Министерство финансов Украины на фоне кремлевских заявлений о том, что Россия отводит свои войска от границ государства, решило выйти на внешние рынки заимствований.
«После снижения градуса напряжения на Донбассе доходности украинских еврооблигаций существенно снизились, и по сути для Украины открылось окно возможностей для нового выпуска, которым Минфин успешно воспользовался. А как будет развиваться ситуация на рынках и с кредитами МВФ пока неизвестно, поэтому летом условия могут быть лучше и хуже. Решение привлечь часть потребности сейчас было совершенно верным», — прокомментировал НВ Бизнес старший финансовый аналитик группы ICU Тарас Котович.
Организаторами размещения выступили BNP Paribas, Deutsche Bank, Goldman Sachs International и JP Morgan. Деньги используют для финансирования предусмотренных в госбюджете расходов.
В результате размещения Минфин смог пополнить казну на $1,25 млрд под 6,875%. Ранее сообщалось, что ориентир доходности был на уровне 7%. В Минфине ожидают, что этому выпуску будет присвоен рейтинг В агентствами Standard & Poor’s и Fitch. Расчеты по новому выпуску должны произойти 30 апреля 2021 года.
Текущая доходность гораздо выше, чем последнее размещение евробондов на $600 млн под 6,2% в начале декабря 2020 года. Но и ниже, чем размещение под 7,253% на $2 млрд с доходностью 7,253% в конце июня прошлого года, после увольнения Якова Смолия с поста главы Нацбанка Украины.
По словам руководителя аналитического департамента Concorde Capital Александра Паращиия, если сравнивать страны по недавним размещениям бумаг с похожими рейтингами, то условия украинских бондов соответствуют рынку. «Размещение 10-летних облигаций Египта (у которого рейтинг от двух из трех агентств только на одну позицию выше Украины) прошли по 5,88%. В тоже время размещение 8-летних бумаг Ганы (рейтинг от одного из трех агентств на одну позицию ниже Украины) состоялось по ставке 7,75%. Приблизительно по таким же ставкам торгуются международные облигации с погашением в 2028 и 2032 годах (6,82% и 6,93% на вчера, соответственно)», — сказал эксперт НВ Бизнес.
Это первый выпуск евробондов Украины в 2021 году. «Благодаря этой транзакции, Министерство финансов выполняет нынешний план государственных внешних заимствований, большую часть которого мы рассчитываем выполнить за счет льготного финансирования от международных партнеров. Мы продолжим осуществлять взвешенную долговую политику, направленную на максимальное увеличение объема льготного финансирования и заимствований в национальной валюте», — сказал министр финансов Сергей Марченко.
Ранее Марченко отмечал, что госбюджетом 2021 предусмотрены внешние заимствования на сумму 180 млрд грн.
Журналист НВ Бизнес смог ознакомиться с содержанием конфиденциальной презентации, которую Минфин предоставил иностранным инвесторам, чтобы они купили евробонды Украины.